Digital Asset Bundles: Die nächsten ETFs – aber besser!
Der nächste Schritt in der Entwicklung des digitalen Finanzwesens - Bündelung von digitalen Vermögenswerten
Bündel von digitalen Vermögenswerten (Digital Asset Bundles) haben gute Chancen, so revolutionär zu sein wie ETFs vor 30 Jahren. Sie bringen Anlageprozesse auf eine neue Ebene der Einfachheit, Vielseitigkeit, Liquidität und Kosteneffizienz und werden in naher Zukunft einen großen Einfluss auf die Finanzdienstleistungsbranche haben.
Börsengehandelte Fonds oder „ETF“ sind für viele Anleger das Anlageinstrument ihrer Wahl. Die Handelbarkeit an Sekundärbörsen, die hohe Liquidität und die hohe Kosteneffizienz verleihen diesen Anlagen einen Vorsprung. Folglich können wir davon ausgehen, dass wir bald etwas sehr Ähnliches in der Welt der digitalen Vermögenswerte sehen werden: digitale Vermögensbündel.
Digitale Vermögensbündel (Digital Asset Bundles) haben gute Chancen, die Investitionen in digitale Vermögenswerte zu revolutionieren, so wie ETF die Welt der traditionellen Fonds durcheinander gebracht haben. Lassen Sie uns die Punkte verbinden.
Index
ETFs
Heute sind weltweit mehr als 7 Billionen USD in börsengehandelte Fonds (ETFs) investiert. Die fünf Gorillas der Branche BlackRock, Vanguard, State Street, Invesco und Charles Schwab machen zusammen fast 90 % des Marktes aus. Wenig bekannt ist jedoch, dass es sich bei ETF um eine recht junge Produktkategorie handelt. Sie ist gerade einmal 30 Jahre alt.
Ein ETF kann als ein Bündel von Vermögenswerten betrachtet werden, die bestimmte Marktindizes, Sektoren oder Rohstoffe abbilden und an den großen Börsen gehandelt werden. Gleichzeitig können ETFs eine Reihe von Anlageprodukten enthalten und sind – ähnlich wie Aktien – leicht zu kaufen und zu verkaufen. Doch damit enden die Vorteile von ETFs nicht, denn sie bieten eine Reihe weiterer Vorteile: Sie können eine vereinfachte, integrierte Diversifizierung über Anlageproduktgruppen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe hinweg bieten. Das Gleiche gilt für die Diversifizierung über verschiedene Regionen hinweg. Falls gewünscht, kann der Anleger aber auch gezielt in bestimmte Regionen oder Themen investieren. All dies ist zudem zu äußerst niedrigen Gebühren möglich, so dass ETFs für viele Anleger sowohl auf institutioneller als auch auf privater Ebene eine erschwingliche Wahl darstellen.
Angesichts dieser Vorteile – Einfachheit, Vielseitigkeit, Liquidität und Kosteneffizienz – sind die 7 Billionen USD, die in ETFs investiert werden, vielleicht keine große Überraschung. Wenn wir jedoch die Verbreitung von börsengehandelten Fonds als Indikator für die Zukunft heranziehen, werden Bündel von digitalen Vermögenswerten einen enormen Aufschwung erleben.
Bündel von digitalen Assets…
Ob eine Sammlung digitaler Assets als Token Basket, Digital Asset Array, Digital Nexus, Token Bundle, Digital Asset Box oder ähnlich bezeichnet wird – diese Art der Verpackung wird einen ähnlichen Siegeszug antreten wie ETFs.
Trotz einiger Anlaufschwierigkeiten kann man mit Fug und Recht behaupten, dass digitale Vermögenswerte – seien es Utility- oder Security-Token – das Anlageinstrument der Zukunft sein werden. Auf lange Sicht macht es für die Finanzdienstleistungsbranche einfach keinen Sinn, sich auf eine Infrastruktur zu stützen, die im Wesentlichen auf dem Konzept des Papiers beruht. In Anbetracht der Tatsache, dass es weitaus effizientere Infrastrukturen gibt, nämlich Distributed-Ledger-Technologien (DLT), wäre es für Banken und Finanzdienstleister nicht sinnvoll, an Prozessen festzuhalten, die aus Zeiten stammen, in denen die Banken noch handgeschriebene Hauptbücher führten. Folglich wird die sogenannte Infrastrukturinversion die Finanzdienstleistungsbranche erfassen, was nicht nur dazu führt, dass neue Vermögenswerte direkt auf DLT-Infrastrukturen ausgegeben werden, sondern auch dazu, dass traditionelle Vermögenswerte tokenisiert und Seite an Seite mit neuartigen Kryptoprodukten gehandelt werden. Daher wird die Finanzdienstleistungsbranche über kurz oder lang nicht um das Thema Tokenisierung herumkommen.
Diese Entwicklung wird Asset- und Wealth-Manager sowie Privatbanken vor eine ganz neue Herausforderung stellen: wie kann ich Anlegern den Zugang zu neuen und alten Anlageformen einfach, vielseitig, liquide und kosteneffizient ermöglichen? Die Kunden werden nicht nur ein Vermögensengagement verlangen, sondern auch ein vereinfachtes und diversifiziertes. Wie kann diese Dienstleistung in Analogie zu ETFs erbracht werden? Ein Satz von Token, sagen wir der 20 größten Kryptowährungen, kann genau das leisten. Andere Anleger könnten ihr Geld in die Decentralized Finance (DeFi) stecken. Eine sortierte Box mit Token aus dem Bereich der DeFi kann genau ihren Bedürfnissen entsprechen. Andere möchten vielleicht in Kunst investieren. Eine kuratierte Sammlung von Nonfungible Tokens (NFT) aus dem Bereich Kunst könnte hier die ideale Lösung sein.
… wie auch traditionelle Vermögenswerte
Da diese Token-Bündel an Krypto-Börsen gehandelt werden, ist die Liquidität gewährleistet, genau wie bei den ETF. Dasselbe gilt für traditionelle Anlagen: Sobald Aktien tokenisiert sind, können Vermögensverwalter Aktienpakete zusammenstellen, die auf den Primärmärkten verkauft und auf Sekundärmärkten gehandelt werden können. Auf einer DLT-Infrastruktur könnte ein Korb der 30 wichtigsten US-Aktien erstellt werden, und dieses Dow Jones Digital Asset Bundle würde den DJIA auf Sekundärmärkten, die durchaus reguliert sein könnten, wie der Schweizer SDX, sehr genau nachbilden.
Vorteile von Digital Asset Bundles
Da die DLT nicht nur das Potenzial hat, mehrere Ebenen von Mittelsmännern abzuschaffen, sondern auch rechtliche und Compliance-Angelegenheiten zu rationalisieren, ist zu erwarten, dass die Erstellung und der Handel mit digitalen Vermögenswert-Arrays noch kosteneffizienter sein werden als ETFs.
Wenn diese Vorteile nicht ausreichen, um börsengehandelte Fonds zu ersetzen, gibt es noch einen weiteren wichtigen Vorteil: Token-Körbe können so erstellt werden, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte in der Brieftasche des Nutzers gespeichert werden. Auf diese Weise wird das Gegenparteirisiko praktisch auf Null reduziert. Denken Sie an ETFs und verwaltete Konten: Handelbare Bündel digitaler Vermögenswerte haben das Potenzial, das Beste aus beiden Welten zu vereinen.
Ausblick auf Digital Asset Bundles
Mit den Argumenten Einfachheit, Vielseitigkeit, Liquidität und Kosteneffizienz haben sich börsengehandelte Fonds einen großen Anteil am Fondsmarkt erobert, der zuvor von Investmentfondsgesellschaften beherrscht wurde. Aus denselben Gründen und wegen des geringeren Gegenparteirisikos hat das Konzept der digitalen Vermögensbündel alle Chancen, in den kommenden Jahren einen großen Anteil des ETF-Marktes zu erobern.
Die Kommentarfunktion ist geschlossen.