作为投资助理的ChatGPT

在当今动态的投资世界中，快速分析市场趋势、识别潜在风险和机会以及创建有效投资策略的能力至关重要。华尔街的很大一部分决策是由人工智能算法做出的，这已经不是什么秘密。在人工智能的帮助下，投资者可以获得强大的工具，帮助他们进行更好的交易或创建投资组合。即使不是每个人都能在人工智能的帮助下创建复杂的算法，但对于非专业的投资者来说，还有许多其他更容易的工具。在这些工具中，有一个非常著名的ChatGPT，每个人都可以使用。凭借其处理大量数据并提供可操作的见解的能力，ChatGPT可以成为投资者的一个宝贵资源。但是，ChatGPT真的可以为私人投资者创造一个成熟的投资策略吗？让我们来看看。

第一次使用ChatGPT时，许多用户在提出具体问题并看到类似的答复时，会面临一些共同的问题：

• “作为一个AI语言模型，我没有个人意见或偏见……”；
• “作为一个人工智能语言模型，我没有机会获得最新的金融信息……”；
• “作为一个人工智能语言模型，我不能提供金融建议……”。

ChatGPT不是一个能给你一些内部信息或如何致富的逐步计划的工具。首先，ChatGPT的数据库是2021年的，在此之前，它并没有金融市场的最新信息。另外，即使它有这些信息，建议用户投资于任何特定产品也是不明智的。即使是财务顾问在充分了解客户的财务目标和风险状况之前也不会这样做。你需要对你的期望更加具体。因此，最好的策略是以更一般的方式开始，并利用ChatGPT的优势。

作为投资顾问的ChatGPT

一些研究表明其在投资组合管理中的有效性，特别是在资产分配和多样化方面。一些结果显示，ChatGPT的资产选择比随机选择的投资组合更多样化，相关性更低。这降低了风险并产生了更好的投资组合表现。

当问及人工智能工具时，” 我应该如何投资1万美元？”，这是人们会得到的典型答案：

“如何投资1万美元，取决于你的投资目标、风险承受能力和时间范围。这里有一些一般的建议可以考虑：

1. 从应急基金开始： 在投资之前，预留一些现金以备不时之需或紧急情况发生是很重要的。考虑在一个高收益的储蓄账户中留出3-6个月的生活费用。
2. 投资于一个多元化的投资组合： 一个分散的投资组合可以帮助降低整体风险，并提供长期增长的潜力。考虑投资于股票、债券和其他资产的组合，如房地产或商品。
3. 考虑低成本的指数基金或ETFs： 指数基金和ETF是一种低成本的方式，可以获得广泛的资产风险。它们还提供多样化的好处，并能提供良好的长期表现。
4. 不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里： 避免将你所有的钱都投资于单一的股票或资产类别。分散投资对于降低风险和最大化潜在收益至关重要。
5. 考虑节税的投资： 根据你的税收情况，考虑投资于节税工具，如罗斯退休基金或节税ETF，以使你的税后回报最大化。
6. 寻求专业建议： 如果你不确定如何投资你的钱，考虑寻求财务顾问的建议，他们可以根据你的具体需求和目标帮助指导你。

请记住，投资总是伴随着一定程度的风险，所以在做出任何投资决定之前，考虑你的个人情况并进行研究是很重要的。”

所以，这些是人们从任何投资专业人士那里可以听到的一些最常见的建议。对于那些想了解一般投资方法的人来说，ChatGPT可以是一个很好的助手，在某些方面可以取代教新人金融知识的财务教练。但如果你想要更具体的建议呢？

分散性好的ETF投资组合

通过要求创建一个投资期限为10年、初始投资为1万美元的多元化ETF投资组合，我们得到了：

“下面是一个多元化ETF投资组合的例子，可能适合10年的长期投资，初始投资为1万美元：

1. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): 这个ETF提供了整个美国股市的投资机会，包括小型、中型和大型股票。它的费用率低至0.03%，是许多投资者的核心持股。
2. iShares Core MSCI EAFE ETF（IEFA）： 这只ETF为美国和加拿大以外的发达市场提供风险，包括欧洲、亚洲和澳大利亚。其0.07%的低费用率是将你的投资分散到世界各地的一个好方法。
3. Vanguard Total Bond Market ETF（BND）： 这只ETF提供了整个美国债券市场的风险，包括政府、企业和抵押贷款支持的债券。它的费用率低至0.035%，可以为投资组合提供稳定性。
4. iShares美国房地产ETF（IYR）： 这只ETF提供了美国房地产投资信托基金（REITs）的风险，可以提供多样化和潜在的收入。它的费用率为0.42%，可作为对冲通货膨胀的工具。
5. 英维思DB商品指数基金（DBC）： 这只ETF提供一篮子商品的风险，包括石油、黄金和农产品。它的费用率为0.85%，可以作为一种多样化和通货膨胀的对冲。

值得注意的是，这只是多元化ETF投资组合的一个例子，具体分配应基于个人目标、风险承受能力和时间范围。此外，过去的业绩并不能保证未来的结果，而且投资总是涉及风险。在做出任何投资决定之前，做你自己的研究或咨询财务顾问是很重要的。”

从回答中可以看出，我们已经有了一个很好的多元化投资组合，来自股票、债券、房地产和商品等资产类别，都是按照以前谈话中的建议进行的。在过去10年（2011年3月至2021年3月），假设五个ETF的配置相同，这个组合的历史表现为6,94%。考虑到在此期间的低通胀率，对于这样一个多元化的投资组合来说，回报率是相当不错的，但历史表现并不总是能保证未来有同样的表现。所以投资者的任务更多的是试图预测它。

然而，ChatGPT可以通过建议市场的一些一般趋势来提供帮助。它假设技术（人工智能、云计算）、电子商务、医疗保健（如远程医疗）、可再生能源和娱乐行业将在未来10年内最为繁荣。它也可以给你一些这些行业的股票的例子作为投资理念。

用ChatGPT进行编码

如果你想更进一步呢？如果你已经有一些投资背景，特别是可以自己分析数据，并且在决策方面需要更多帮助，那就更有意思了。例如，ChatGPT可以用Python编码，下载分析所需的数据，建立金融模型来预测结果，创建图表，甚至制作报告。它对数据科学家很有用，因为它可以优化数据分析的算法，甚至通过使用现成的编程代码进一步利用AI模型。

我们很多人都听说ChatGPT可以在工作申请过程中击败一些程序员，然而，如果一个人不理解它所写的代码，它就没有任何用处。它更像是一个助手，而不是一些分析工作的替代品，因为它仍然会犯一些错误，而且不能优化模型。

ChatGPT是一个革命性的产品，在投资过程中可以成为一个有用的工具，教用户金融知识，建议用户从哪里开始，如何创建他们的第一个投资组合，或帮助专业人士改善现有的任务和策略效率，但它肯定不能取代你的整个工作，也不能取代创造性思维和决策。

Tetyana Kohansal

Tetyana Kohansal ist Finanz-und Versicherungsmathematikerin und Managing Partnerin bei ks actuaries. Ihr Credo: foster young leadership in future mathematics. Sie ist spezialisiert auf Software-Entwicklung für quantitative Lösungen im Bereich Banken und Versicherung. Darüber hinaus beschäftigt sich Tetyana mit Machine Learning Algorithmen in Portfolio Management und verantwortet gleichzeitig die Investing Community „investingpossible“ für junge Menschen mit dem Zweck anderen bei der Erreichung ihrer finanziellen Ziele zu unterstützen.