影响力投资。真正的可持续投资

影响力投资是新常态下可持续投资的标准

数字化和可持续发展是决定性的商业问题,在2021年及以后,影响是一项强制性的管理任务。如何通过可持续投资产生可持续影响?

那些想投资于具有可持续影响的想法和公司的人,在商店的橱窗里看到了许多有吸引力的报价,但也不乏融资的假象。影响力投资提供了一个选择。在这里,投资的可持续影响被持续测量和沟通。这个概念对企业家和他们的投资者都是值得的。

“每个政府、每个公司和每个投资者都必须应对气候变化”。这句话可能来自格雷塔-通贝格,她于2018年8月20日首次在瑞典议会前示威,呼吁采取激进措施应对气候变化。但它来自拉里-芬克,贝莱德公司的首席执行官,地球上最大和最强大的资产管理公司。在他写给世界各地高管的信中,可以看到这一点。贝莱德宣布可持续性是新的投资标准。来自德国和法国的环保组织在2021年初提交的一份分析报告中怀疑这一意图的严肃性,并指责贝莱德在洗绿。

可持续投资正在蓬勃发展–包括欺诈性套餐

尽管如此,拉里-芬克对可持续发展的承诺具有巨大的吸引力。毕竟,像贝莱德这样的公司,仅在德国就拥有50多家股票公司的股份,它不是在为新常态下经济的未来旅程订票,而是在定义路线。而金融部门也在紧随其后。2021年4月21日,在联合国的保护下,来自23个国家的45家银行发起了净零银行联盟(NZBA)。其成员,包括德国商业银行、德意志银行和GLS银行,都承诺最迟在2050年前将其业务和投资组合的排放量减少到净零。未来的数字,承诺很多,但目前相当少看到。同时,可持续发展这个热门词汇正在吸引大量的资本。根据BVI的数据,2021年第一季度,为德国客户管理的可持续发展基金的资产增加了1070亿欧元,达到创纪录的2540亿欧元。越来越多的投资选择出现了,它们在醒目的可持续发展旗帜下航行。其中许多股票、债券或基金承诺了很多绿色和责任。但它们往往经不起仔细的推敲。自1999年以来一直提供可持续投资信息的《ECOreporter》杂志,在其测试中经常揭露顶级ETF或多或少是精心制作的欺骗性包装。

可持续发展是相对快速上演的,这是一个非常灵活的术语,用它来做广告很容易。以这种方式行事的公司和金融供应商可能会在当下获得快速的暴利–但他们和他们的产品将无法长期生存。另一方面,坚持实施和进一步发展ESG(环境社会治理)标准的公司不仅支持急需的全球目标,而且还投资于自己的经济和个人未来。例如,MSCI世界社会责任指数(SRI)捆绑了来自23个工业化国家的约400家ESG排名最高的公司,事实证明其抗危机能力很强,增长曲线令人印象深刻。但是,投资者往往仍然缺乏的是对他们用投资支持的企业家精神的可持续性的明确和持续的可衡量性。毕竟,不仅是整体管理应该是值得的,而且投资者对这一原则的信念也是值得的。

影响力投资使可持续发展的创业精神透明化

这就是社会企业投资的作用,为投资者和被资助的公司创造了一套可衡量的价值。影响是指投资所取得的效果。积极的财务回报与对环境和社会的积极影响相结合。在进行投资的时候,影响的目标是明确的,同时在整个约定的时间内对投资进行持续的测量。可持续投资不是没有风险的,即使是社会企业投资。但它提供了回报的可能性,支持特定的环境以及社会的积极成果,同时也促进了非常有趣的想法。依靠社会企业投资的融资模式的往往是初创企业和行业创新者。那些作为资本提供者进入这里的人往往伴随着成功的未来驱动的变革的发起者。

影响测量的公式:明确的目标,详细的报告

联合国的可持续发展目标(SDGs)在各自投资的影响衡量中发挥了核心作用。它们定义了17个可持续发展的目标,并与一个具有约束力的条约相联系。2015年,所有193个联合国会员国都承诺在2030年前实现可持续发展目标。德国的路线图可以在德国政府的可持续发展战略中看到。而越来越多的商业参与者,初创企业、中小企业和公司,正在加入联合国全球契约,这是世界上最大的负责任的企业家精神的倡议。可持续发展目标是一个政策框架,正日益成为许多公司的未来DNA。他们已经在宣布在17个可持续发展目标领域中,他们正在产生具体的积极影响。有些公司更进一步,也公布了不足之处。这使得SDG成为可核查的指标,映射出可持续性并将其转化为可衡量的价值。

影响投资包含了各自的SDG。但实际的影响测量甚至更加详细和透明。被衡量的公司之前已经在各自的可持续发展目标领域定义了自己的目标,并以数字证实了要实现的影响。这使得目标/实际的比较能够显示真正的进展。测量始终包括积极和消极的指标。通过持续的报告,与随机抽样相比,两个方向的变化都能立即显现。在影响力投资中,这种报告是基于一套一致的规则和关于所收集数据质量的信息。

实际的例子。可衡量的影响如何有助于成功

说明社会企业投资中可持续性衡量的一个例子是VinoKilo的金融投资。通过旅游概念和与行业伙伴的合作,这家来自美因茨附近的博登海姆的公司在整个欧洲提供精心策划的高质量二手时装。复古时尚,在几年前还是相当小众的产品,是快速时尚的对立面,正变得越来越受欢迎。该公司的概念表明,可持续性和经济上的成功是很好的结合。

这家初创公司的平均增长率为92%(CAGR),并计划在2021年实现1600万欧元的销售额(2020年:600万欧元)。同时,例如,该商业模式可以节省至少101,832,607兆焦耳的能源 – 相当于约4710万个洗衣机周期的消耗。

在以12个月的期限和每年7%的回报选择来衡量投资时,重点是可持续发展目标12(负责任的消费和生产)。该公司不断报告在水、能源和二氧化碳消耗方面取得的减少。不断为客户和投资者公布数字,并有额外的说明性例子显示公司概念的可持续有效性。一个示范性的投资机会,说明了社会企业投资和持续测量的价值。

影响就是工作–未来的交易对每个人都有回报

社会影响投资希望被资助的公司用数字和令人信服的行动来证明他们的可持续性主张。作为回报,投资者除了得到回报的选择外,还能确定他们的资金确实被用于实现生态和社会影响。社会影响力投资早已不再是纯粹的理想主义者的投资。它是一个支持新常态下可持续发展的多种可能性的机会,并将其作为一种非常真实的收益来体验。这是对未来的交易,对每个人都有好处。

    Tristan makes the sustainability space investable. In his finance career as an investment banker, he helped companies with financing and acquisitions - today, he uses his experience from the old world to structure sustainable investments, called impact investments, for his corporate clients. As the founder of Impact Funding, Tristan wants to make impact investing the new normal for retail investors.

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